Beta Katsayısı Formülü
Beta katsayısı, bir hisse senedinin veya portföyün sistematik riskinin bir ölçüsüdür. Sistematik risk, tüm piyasayı etkileyen ve çeşitlendirme ile ortadan kaldırılamayan risktir. Beta katsayısı, bir hisse senedinin veya portföyün piyasa ortalamasına göre ne kadar oynak olduğunu gösterir. Beta katsayısı 1’den büyükse, hisse senedi veya portföy piyasa ortalamasından daha oynaktır. Beta katsayısı 1’den küçükse, hisse senedi veya portföy piyasa ortalamasından daha az oynaktır. Beta katsayısı 1’e eşitse, hisse senedi veya portföy piyasa ortalamasıyla aynı oynaklığa sahiptir.
Beta katsayısı, aşağıdaki formülle hesaplanır:
Beta = Cov(R, Rm) / Var(Rm)
- R: Hisse senedinin veya portföyün getirisi
- Rm: Piyasa ortalamasının getirisi
- Cov(R, Rm): Hisse senedinin veya portföyün getirisi ile piyasa ortalamasının getirisi arasındaki kovaryans
- Var(Rm): Piyasa ortalamasının getirisinin varyansı
Beta katsayısı, yatırımcılar için önemli bir bilgidir. Yatırımcılar, beta katsayısını kullanarak bir hisse senedinin veya portföyün riskini değerlendirebilirler. Beta katsayısı yüksek olan hisse senetleri veya portföyler daha risklidir ve beta katsayısı düşük olan hisse senetleri veya portföyler daha az risklidir.
Beta katsayısı, ayrıca, portföy çeşitlendirmesinde de kullanılır. Yatırımcılar, portföylerini çeşitlendirerek sistematik riski azaltabilirler. Portföy çeşitlendirmesi, farklı sektörlerde ve farklı ülkelerde faaliyet gösteren hisse senetlerinden oluşan bir portföy oluşturulmasıdır.
Beta Katsayısı ile İlgili Faydalı Siteler ve Dosyalar